LS戦略 初月仕掛け分は2か月保有で利益が2倍以上に

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2019年6月からロングショート戦略のシミュレーションを開始しているが、初月は1か月で1.7%の利回りとなった。しかし、もし初月に仕掛けていたペアを2か月保有していたら4%近くと2倍以上の利回りとなっていた。ロングショート戦略ではペアを長く保有したほうがいい結果になるのだろうか?

2019年6月からロングショート戦略のシミュレーションを開始

幅魔王は2016年3月から株のサヤ取り投資を実践している。サヤ取りとは相関の高い2つの銘柄のペアを抽出し、サヤが開いたときに相対的に上昇した銘柄を空売りし、相対的に下落した銘柄を買う投資手法である。つまり、仕掛けてからサヤが閉じれば利益が出て、サヤがさらに開くと損失が出てしまう。

このサヤ取りであるが、サヤが閉じるという根拠はサヤチャートにしか見いだせないというのが特徴である。このようにサヤチャートにしか根拠を見いだせないのがサヤ取りの弱点であるといえる。

一方で、サヤ取りとよく似た投資手法としてロングショート戦略がある。よく似たというより、ロングショート戦略のうちの一つがサヤ取りともいえる。

ロングショート戦略は、現時点で過小評価されている割安な株を買い、過大評価されている割高な株を売る投資戦略である。サヤ取りと異なるのはサヤチャート以外のファンダメンタルな要素も加味する点である。

より根拠の強い投資戦略にすべく、2019年6月からロングショート戦略のシミュレーションを開始した。

LS戦略 初月仕掛け分は2か月保有で利益が2倍以上に

2019年6月の初月に関しては買い建てで保有していたペアが順調に株価が上昇した。一方で、売り建てで保有していたペアも株価は上昇したものの買い建てで保有していたペアほどではなかった。

ということで、1か月が終了した時点で利回りはレバレッジなしで1.7%とまずまずであった。

シミュレーションの経過と結果はExcelで楽天スプレッドシートを使って管理しているが、2か月目ももしペアを保有していた場合。利回りはレバレッジなしで4%近くになっていた。

つまり、2か月保有した場合は1か月しか保有しなかった場合に比べて2倍以上の利回りとなっていた。

ロングショート戦略で難しいのはペアをいつまで保有するかということである。銘柄の過小評価や過大評価はいつまで続くかわからないし、過小評価や過大評価がさらに進んでいくかもしれない。一方で、時間経過に伴って過小評価や過大評価が是正される可能性は高まる。

このシミュレーションの結果を見れば1か月、2か月くらいの期間であればペアを長く保有すれば有利に働くという結果になっている。

まだシミュレーションのサンプルが少ないので、もう少しシミュレーションを継続していきたい。

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幅魔王のプロフィール


大企業脱サラ個人経営者
東京大学、東京大学大学院を卒業し、大手企業に入社
順風満帆に出世街道に乗る平凡な人生を歩むものと思われていた。
しかし、出世したところで仕事量、責任が増えるだけで大して給料は上がらない。 むしろ絶対に出世したくないと思っていた。 一方で、出世しないと左遷され、子会社・取引先・辺境の地に飛ばされてしまう。
出世も左遷も嫌ということで、入社6年目の2012年に脱サラに興味を持ち始める
2013年にGBC(今のVBC)と出会い、脱サラを目指し、物販ビジネスを開始
物販ビジネスを開始後、半年間は赤字だったが、それ以降黒字に転じる。
2014年12月以降、急激に売上が伸び、2016年1月~3月にかけて月利50万円を3か月連続で達成する。
2016年10月 入社10年目34歳にして大企業の看板と安定収入を捨て、無謀にも脱サラし、個人経営者として歩み始める