3か月連続でマイナスだったらサヤ取りを一時停止

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幅魔王が2016年3月から実践しているサヤ取り投資であるが、2017年5月に続き、2017年8月も決算がことごとく裏目に出て大きな損失を出してしまった。大きく開いたサヤは通常閉じるという理論の元サヤ取りをしているが、この法則が成り立たないのであればサヤ取りを停止する必要がある。

本当に開いたサヤは閉じるのか

幅魔王は2016年3月から株のサヤ取り投資を実践している。

サヤ取り投資とは、相関の高い2つの銘柄のペアを抽出し、サヤが開いたときに相対的に上昇した銘柄を空売りし、相対的に下落した銘柄を買う投資手法である。つまり、サヤが閉じれば利益が出て、サヤがさらに開けば損失が出る投資手法である。

サヤ取り投資ではツールを使ってサヤがこれ以上開かないくらいであろうと考えられる異常値を示した銘柄だけをツールを使って抽出している。

しかし、2017年5月、8月は決算発表がある企業が相次ぎ、さらにサヤが開くペアが続出して大きな損失が発生してしまった。

ここまで決算が裏目に出ると、「開いたサヤは閉じる」という法則が成り立たないのでは?と思ってしまう。

異常に開いたサヤは通常であれば閉じる方向に進み、まれに開く方向に進む銘柄もあるが、トータルで見ると閉じる方向にかけたほうが期待値が高いはずである。しかし、もしこの法則が成り立たないのであれば、サヤ取りをやっていても資産を失うだけである。

3か月連続でマイナスだったらサヤ取りを一時停止

2017年5月以降、サヤ取りの成績が思わしくない。

「開いたサヤが閉じる法則」が成り立たないのにこのままサヤ取りを続けていれば損失だけがコンスタントに拡大してしまう。

一方で、2017年5月、8月は決算がことごとく裏目に出て損失が出たという事実もある。つまり、1か月以内に決算発表がある銘柄を避けてしかければ、損失が拡大することはなかったとも言える。

もう少しサヤ取りを続けてみて、3カ月連続して損失が発生するようであれば、サヤ取りのやり方を根本的に見直す必要がある。場合によってはサヤ取り事態を中止して、毎月配当型投資信託など他の投資に重心を移すことも考えられる。

いずれにせよ、今後ももう少しサヤ取り投資を続けながら検証を続けていきたい。

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幅魔王のプロフィール


大企業脱サラ個人経営者
東京大学、東京大学大学院を卒業し、大手企業に入社
順風満帆に出世街道に乗る平凡な人生を歩むものと思われていた。
しかし、出世したところで仕事量、責任が増えるだけで大して給料は上がらない。 むしろ絶対に出世したくないと思っていた。 一方で、出世しないと左遷され、子会社・取引先・辺境の地に飛ばされてしまう。
出世も左遷も嫌ということで、入社6年目の2012年に脱サラに興味を持ち始める
2013年にGBC(今のVBC)と出会い、脱サラを目指し、物販ビジネスを開始
物販ビジネスを開始後、半年間は赤字だったが、それ以降黒字に転じる。
2014年12月以降、急激に売上が伸び、2016年1月~3月にかけて月利50万円を3か月連続で達成する。
2016年10月 入社10年目34歳にして大企業の看板と安定収入を捨て、無謀にも脱サラし、個人経営者として歩み始める